N型電池拐點將至 HJT、TOPCon成長有望超預期

經(jīng)過2018-2020年業(yè)內(nèi)對N型技術的持續(xù)驗證，目前TOPCon、異質(zhì)結(jié)(HJT)產(chǎn)品為現(xiàn)階段N型電池片擴張的主流，兩類技術處于企業(yè)大規(guī)模量產(chǎn)導入期，根據(jù)集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）分析，2020年N型產(chǎn)能小幅提升1.73GW至14.2GW，業(yè)界整體布局N型產(chǎn)能以試產(chǎn)線為主。

N型發(fā)展，TOPCon、HJT并肩齊驅(qū)

從技術趨勢角度看，N型電池通過TOPCon、HJT、IBC等技術轉(zhuǎn)換效率仍可待提升，預計到2020年底TOPCon和HJT電池合計產(chǎn)能達到10GW，占N型電池產(chǎn)能比重達70.4%。

觀察已投產(chǎn)N型技術的企業(yè)，布局HJT的新進企業(yè)多數(shù)為中試線水平，GW級的擴產(chǎn)計劃目前尚未落地，而TOPCon進入者多為垂直一體化企業(yè)，預計后續(xù)擴產(chǎn)計劃也都為TOPCon預留升級空間，短期來看TOPCon產(chǎn)能將高于HJT的電池產(chǎn)能。

IBC仍然屬于研發(fā)儲備中的技術路線，量產(chǎn)需要企業(yè)重資本研發(fā)和投入。目前國內(nèi)僅國家電投有少量產(chǎn)線，布局企業(yè)為天合、愛旭、中來、通威等，海外以新加坡和歐洲產(chǎn)能為主，其中SunPower 研發(fā)IBC技術較為成熟，量產(chǎn)產(chǎn)能達到1.2GW，預期2020年整體IBC電池片產(chǎn)能達到1.9GW；另一方面，各企業(yè)中長期規(guī)劃以HBC、TBC等技術疊加方式進行電池片研發(fā)，預期2021年HBC產(chǎn)能開始小規(guī)模放量，到2022年產(chǎn)能達0.5GW。

TOPCon進展：產(chǎn)線成本3億/GW以下可期

企業(yè)布局中，TOPCon電池實驗室研發(fā)效率可達25.7%的水平，目前工業(yè)領域量產(chǎn)效率能夠達到23.2%-24.8%的水平。LG、REC、中來、天合、林洋、阿特斯、晶科、國電投等多家廠商均擁有TOPCon電池技術儲備，并實現(xiàn)了較高的研發(fā)或量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率。

設備布局方面，TOPCon技術主要在原有產(chǎn)線上增加了沉積設備，硼擴設備及濕法刻蝕設備，三類設備均已實現(xiàn)了較高的國產(chǎn)化程度。當前技術路線中，隧穿氧化物及多晶硅沉積主要采用LPCVD設備，國產(chǎn)設備已較為成熟，捷佳偉創(chuàng)、北方華創(chuàng)、拉普拉斯等國內(nèi)廠商均可提供，此外，PEALD設備無錫微導已實現(xiàn)量產(chǎn)。硼擴設備方面，北方華創(chuàng)、捷佳偉創(chuàng)等國內(nèi)廠商可提供。目前TOPCon產(chǎn)線單GW投資約為3-3.5億元。預計隨著設備效率提升和價格下降，單GW投資金額降至3億元以下可期。

TOPCon大規(guī)模推廣仍存難點

整體來看，TOPCon大規(guī)模推廣成本和工藝仍存在難點。主流電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率絕對值較PERC高出1%，但成本較高，性價比優(yōu)勢尚不明顯；技術路線多樣，電池廠商對技術路線的選擇尚處于觀望狀態(tài)。TOPCon電池由于需要在兩面使用銀漿，雙面銀漿耗量約為130-150mg/片，相比于PERC銀漿耗量85mg/片，成本劣勢比較明顯。當前TOPCon的良品率在88%，成本高出常規(guī)產(chǎn)品0.2元，目標良率要到95%，預期成本差價達到0.07元才有競爭力。

TOPCon與現(xiàn)有PERC產(chǎn)線兼容性高，若未來技術性價比提升超越PERC，則有望激發(fā)現(xiàn)有產(chǎn)線改造需求，延長現(xiàn)有產(chǎn)線生命周期。

HJT進展：2020年GW級布局涌現(xiàn)

企業(yè)布局：目前市場以REC（梅耶博格）、通威、鈞石為代表的技術路線最受關注，三家分別采用了不同整線商方案，光伏設備以及配套的靶材、漿料都有所差異。隨著各類技術配置陸續(xù)給出量產(chǎn)結(jié)果，屆時將會分曉哪種技術路線更加穩(wěn)定，適合大范圍推廣，到2021年中有望開啟第一輪HJT產(chǎn)線熱，從而推動GW級項目落地有望開啟產(chǎn)業(yè)化進程。

生產(chǎn)設備：HJT產(chǎn)線全部采用進口設備，單GW投資約8～10億元，若全部采用國產(chǎn)設備可降至5～6億元左右，目前已有國產(chǎn)設備在電池廠商中試線上試用，若未來 HJT 量產(chǎn)工藝和國產(chǎn)設備逐步成熟，可帶動HJT產(chǎn)線投資成本進一步下降，提升電池產(chǎn)線IRR，進而提高下游投資積極性。

國產(chǎn)配套設備降本為重

在 HJT 四道工序中，國產(chǎn)設備均已取得突破性進展。制絨清洗環(huán)節(jié)，捷佳偉創(chuàng)已開發(fā)出用于 HJT 的制絨清洗設備；非晶硅沉積環(huán)節(jié)設備國產(chǎn)化程度相對較低，但理想能源、蘇州邁為、訊立光電、精曜科技、鈞石等國產(chǎn)廠商通過自主研發(fā)已實現(xiàn)這一環(huán)節(jié)設備的成功開發(fā)，正穩(wěn)步推進薄膜沉積設備的國產(chǎn)化。

TCO 制備環(huán)節(jié)，鈞石、捷佳偉創(chuàng)已有相應產(chǎn)品開發(fā)；金屬化環(huán)節(jié)，異質(zhì)結(jié)絲網(wǎng)印刷設備相比于PERC的差別在于由于異質(zhì)結(jié)采用低溫工藝，需在低溫下進行烘干和固化，印刷速度相對較低，降低了設備性能，且烘干時間延長，需采用與傳統(tǒng)電池設計不同的烘箱，異質(zhì)結(jié)絲網(wǎng)印刷設備國外廠商以Baccini、Micro-tec為主，國內(nèi)邁為、捷佳偉創(chuàng)、科隆威等均有布局。

HJT純國產(chǎn)化線蓄勢待發(fā)

2019年底以來，國內(nèi)HJT產(chǎn)線招標的HJT項目已出現(xiàn)GW產(chǎn)線擴產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)線純國產(chǎn)化等趨勢，對國內(nèi)HJT大規(guī)模量產(chǎn)意義重大。

從異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)商來看，HJT技術路線獲得越來越多企業(yè)認可，目前市場上出現(xiàn)傳統(tǒng)電池片企業(yè)、組件企業(yè)、新進HJT企業(yè)等多方入主HJT電池生產(chǎn)的局面?，F(xiàn)階段山煤、愛康、東方日升、鈞石均已宣布GW級別的擴產(chǎn)計劃，2021年有望正式落地。

從設備供應商來看，早期HJT產(chǎn)線多采用海外設備，隨著國產(chǎn)設備的不斷成熟，國產(chǎn)設備份額顯著提升。2020年10月通威規(guī)劃1GW的4條招標線中，已經(jīng)出現(xiàn)純國產(chǎn)化的產(chǎn)線，預計2021年將出現(xiàn)越來越多的純國產(chǎn)化的HJT產(chǎn)線。

2021年為HJT發(fā)展重要窗口期

整體而言，N型電池具有更高的轉(zhuǎn)換效率極限，相比PERC具有更大提升空間，有望成為下一代主流電池技術。而成本因素使得目前N型技術性價比仍然偏低，目前N型電池組件主要應用于國內(nèi)大型地面電站、海外戶用、工商業(yè)屋頂分布式等高端小眾市場，未來向大眾市場進一步滲透則需依賴于N型技術降本繼續(xù)突破。

TOPCon、HJT技術降本路徑已逐步明晰，未來需求大規(guī)模釋放時點仍有待進一步觀察，產(chǎn)業(yè)化進度受效率提升、成本下降進度、產(chǎn)線初始投資等諸多因素影響，跟蹤主要環(huán)節(jié)降本進度是關鍵。就產(chǎn)業(yè)鏈進度而言，2021Q2-Q3是HJT行業(yè)重要窗口期，屆時若良品率、轉(zhuǎn)換效率等各項參數(shù)在GW級規(guī)模上得到驗證，HIT電池技術有望迎來大規(guī)模投產(chǎn)。

（文章來源：集邦新能源網(wǎng)）